media

В нынешних довольно сложных рыночных условиях предприниматели должны постоянно проверять остатки денежных средств, для обеспечения платежеспособности компании. Согласно определению финансовой ликвидности, это способность компании своевременно выплачивать свои текущие обязательства. К сожалению, низкий уровень финансовой ликвидности связан с высокой вероятностью потери указанной мощности. Поэтому у предприятия должно быть достаточно средств, чтобы своевременно погашать свои обязательства. 

Однако финансовая ликвидность является гораздо более широкой концепцией, поскольку с соответствующими показателями она также определяет:

состояние наличных денег,

способность конвертировать активы в деньги,

возможность покрытия обязательств компании перед ними.

Однако анализ финансовой ликвидности основан на движении денежных средств за данный период (на основе счета прибылей и убытков) и текущих остатков текущих активов и обязательств.

Подходы к анализу финансовой ликвидности

На основе индикативного анализа финансовой ликвидности можно определить уровень и эффективность управления ликвидностью на конкретном предприятии. Правильное управление - это иметь денег столько образом, чтобы доход всегда покрывал расходы компании. Источником притока денежных средств в этом случае в основном являются дебиторская задолженность подрядчиков. В случае ухудшения финансового положения экономический оператор может использовать дополнительный источник в виде краткосрочных кредитов.

При анализе финансовой ликвидности мы можем выделить два подхода:

статический - определение уровня финансовой ликвидности на основе данных, представленных в балансе, счете прибылей и убытков или на основе показателей за данный день, например, на отчетную дату.

динамическое определение уровня ликвидности на основе данных о движении денежных средств, но достигнутое за определенный промежуток времени. Основным источником данных является отчет о движении денежных средств, который требуется только субъектам, финансовая отчетность которых проверяется сертифицированным аудитором.

Базовые коэффициенты ликвидности

Финансовую ликвидность компании можно определить на основе приведенных ниже показателей, которые основывают свои расчеты на оборотных активах, т. Е. Оборотных средств. Благодаря полученным результатам лицо, выполняющее анализ, может определить коэффициент платежеспособности текущих активов.

На практике три уровня финансовой ликвидности можно выделить в статическом подходе, а именно:

текущая ликвидность,

быстрое соотношение,

мгновенная ликвидность.

Коэффициент текущей ликвидности

Индикатор текущей финансовой ликвидности является основным показателем, используемым при анализе ликвидности компании. В нем представлена ​​общая картина способности регулировать текущие (краткосрочные) обязательства хозяйствующего субъекта путем ликвидации текущих активов (запасы, краткосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные инвестиции).

Принцип гласит, что чем выше коэффициент, тем меньше доля текущих обязательств в оборотных активах. На практике предполагается, что оптимальное значение показателя должно быть в диапазоне от 1,5 до 2,0. Важно отметить, что полученные результаты должны быть дополнительно сопоставлены с данными компании, полученными в предыдущие периоды, или уровнем отношения в другом бизнесе от той же отрасли. Если значение показателя предприятия по сравнению с ожидаемым значением для отрасли существенно отличается, то это основа для определения причин, которые оказали наибольшее влияние в этой ситуации, и принятия мер по их устранению.

Однако растущая тенденция текущего индикатора финансовой ликвидности указывает на улучшение способности оплачивать краткосрочные обязательства. Это также означает улучшение ликвидности компании. Предприятия в такой ситуации лучше используют свои текущие активы, тем самым своевременно погашая свои текущие обязательства.

Значение индикатора ниже 1.0 должно вызывать беспокойство у людей, управляющих финансовой ликвидностью , поскольку это доказывает проблемы своевременного погашения обязательств. Тогда у компании слишком низкая стоимость текущих активов для покрытия всех обязательств в данный момент.

Ускоренное соотношение ликвидности

Коэффициент ускоренной ликвидности был установлен для определения способности предприятия покрывать текущие обязательства, активами с более высокой степенью ликвидности (краткосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные инвестиции). С этой целью запасы материалов, товаров, незавершенного производства и готовой продукции были исключены из оборотных активов, поскольку их ликвидация может быть значительно затруднена.

Предполагается, что значение этого индекса должно быть больше или равно 1,0. Тогда можно констатировать, что хозяйствующий субъект может своевременно погасить текущие обязательства - без необходимости ликвидации материальных оборотных активов. Снижение коэффициента ниже вышеупомянутой стоимости указывает на то, что компания потеряла ликвидность. С другой стороны, чрезмерно высокая стоимость показателя чаще всего показывает накопление наличных средств и поддержание значительного уровня дебиторской задолженности. Это указывает на отсутствие новых инвестиций в компанию.

 

Коэффициент прямой ликвидности

Коэффициент мгновенной ликвидности определяет возможность погашения текущих обязательств за счет наличных средств, находящихся на предприятии, то есть наиболее ликвидных текущих активов. Другими словами, он оценивает, насколько компания может немедленно покрывать краткосрочные обязательства.

Ожидаемое значение показателя должно быть в диапазоне 0,1-0,2. Дефицит наличности на счете не является синонимом потери финансовой ликвидности. Если компания хорошо управляет сбором дебиторской задолженности от подрядчиков, она способна обеспечить непрерывный поток денежных средств. Чрезмерная финансовая ликвидность также не выгодна для компании. Это отрицательно сказывается на его прибыльности и является причиной стоимости упущенной выгоды, которая может стать новым источником дохода.

Анализ финансовой ликвидности на практике

Финансовая ликвидность - очень важный аспект ведения собственного бизнеса. У жизнеспособного предприятия с низким уровнем денежного потока может возникнуть проблема с регулированием его текущих обязательств. Результаты анализа ликвидности важны не только для людей, управляющих компанией, но и для финансовых учреждений, то есть банков, которые на их основе принимают решение о предоставлении кредитов.

Related Articles
28.10.2018
Бизнес в Дании. 5 вещей, которые вам нужно знать.
28.10.2018
Экзотическая валюта: инвестиционный хит?
28.10.2018
Албанский лек, валюта Косово, черногорская валюта.
Comments: 0

No comments

Leave a Reply

Your email address cannot be published. Required fields are marked*