media

Динамичная окружающая среда, постоянные изменения в правилах и необходимость адаптации к ним, а также развитие конкуренции значительно препятствуют функционированию предприятий на рынке. Работая в такой среде, необходим частый индексный анализ компании  и постоянный мониторинг активов и финансового положения компании, чтобы иметь возможность правильно направлять последующие стратегические действия.

Индикаторный анализ бизнеса

Индикаторный анализ  является одним из сегментов общего финансового анализа компании. Он изучает состояние и развитие финансов компании, то есть предоставляет информацию о финансовом состоянии компании. Выполнение собственного бизнеса, которое обеспечит прибыль, было бы очень сложно без анализа факторов и событий, происходящих в организации, - влияющих на финансовые результаты. Например, если предприятие получает доход в 550 000 грн, оно не предоставляет нам существенную информацию, не зная о сумме выручки за данный период и стоимости активов и собственного капитала. Основываясь на результатах вышеупомянутого анализа, менеджеры могут правильно руководить деятельностью бизнес-организации и определять области ненадлежащего управления, которые могут негативно повлиять на работу компании в будущем.

Как следует из названия, анализ отношения основывает свои результаты на наборе конкретных показателей. Они представляют картину связей и отношений, которые происходят между суммами, полученными в результате финансовой отчетности. В этом случае основным источником информации является: баланс и отчет о прибылях и убытках. Как по мнению теоретиков, так и практиков в области бухгалтерского учета, эти два элемента финансовой отчетности содержат наиболее релевантную информацию, необходимую для анализа финансового положения компании.

Что такое прибыльность?

Если вы спросите произвольно выбранного предпринимателя, какова его главная цель – в бизнесе, он обязательно ответит - прибыльность. Это понятно, потому что ваша собственная компания имеет смысл, если она генерирует прибыль. Рентабельность может быть определена на языке финансовых аналитиков как концепция рентабельности. С другой стороны, рентабельность означает степень эффективности работы и управления активами компании. Цель анализа рентабельности - объединить достигнутый финансовый результат с выручкой от продаж, ресурсами и капиталом. Как правило, чем выше уровень рентабельности данного предприятия, тем лучше финансовое положение проводимой деятельности.

Как повысить кредитоспособность компании?

Показатели рентабельности очень часто считаются наиболее важным элементом анализа финансового и материального положения предприятия. Не только для людей, ведущих бизнес, но и для физических и юридических лиц в непосредственной близости (например, подрядчики, клиенты, поставщики, банковские учреждения и т. Д.).

 

Основой для определения прибыльности являются показатели, показывающие взаимосвязь между:

размер прибыли, получаемой предприятием, и

значение коэффициента, рентабельность которого мы намереваемся достичь.

С математической точки зрения рентабельность представляется как коэффициент чистой прибыли на соответствующую стоимость конкретной финансовой составляющей - выраженной в процентах.

Коэффициенты рентабельности

Индексный анализ рентабельности предприятия чаще всего осуществляется по трем основным направлениям деятельности:

продажи (ROS),

активы (ROA),

капитала (ROE).

Что важно, рентабельность является результатом действий, предпринятых как часть бизнес-единиц. Это может происходить как в форме прибыли (положительный финансовый результат), так и в виде дефицита (отрицательный финансовый результат).

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж (ROS - возврат продажи) рассчитывается как коэффициент чистой прибыли, генерируемой компанией, и стоимость выручки от продаж. Полученный результат информирует о степени прибыльности данной продажи, другими словами - сколько мы получили на грн, сколько получили выручки от продаж (маржа чистой прибыли).

При анализе данного показателя стоит отметить, что для него не было установлено минимальное значение. Следовательно, чем выше доход от продаж данной компании, тем лучше ее эффективность. Основное допущение, принятое предпринимателем, должно поддерживать рентабельность продаж, по крайней мере, на том же уровне, на протяжении длительного времени функционирования бизнеса. Поэтому увеличение стоимости коэффициента рентабельности с течением времени равносильно повышению его эффективности.

Пример 1.

Производственная компания заработала в 2017 году доходы от продажи готовой продукции стоимостью 340 000 грн. Все расходы, произведенные за тот же период (постоянные издержки, переменные издержки и налоги), составили 250 000 грн. Таким образом, чистая прибыль хозяйствующего субъекта составляла 90 000 грн, что означает рентабельность продаж, равную:

ROS = (90 000/340 000) x 100% = 26,47%

На основании полученного результата можно констатировать, что в 2017 году компания получила прибыль в размере 0,20 коп за 1 грн.

Следует подчеркнуть, что невозможно указать конкретный индекс прибыльности продаж, который был бы уместным или ожидаемым владельцами бизнеса. Его стоимость во многом зависит не только от размера организации, но и от той отрасли, в которой она работает. На практике лучшим решением является сравнение рентабельности одной компании с прибыльностью другой компании - но схожий размер и работа в той же отрасли или сравнение нормы прибыли от продаж по сравнению с 2 годами ранее.

Возврат активов (ROA)

Коэффициент рентабельности активов (ROA - рентабельность активов) позволяет проверить, насколько принадлежащие  активы  в общей сложности способны генерировать прибыль. Другими словами, показатель ROA показывает стоимость прибыли, полученной с использованием принадлежащих активов, т. Е. Измеряет эффективность управления ресурсами.

В случае данного показателя также не определены ожидаемые значения, поэтому чем выше значения, тем лучше финансовое положение предприятия. Исходя из полученных результатов, можно точно определить, какая прибыль была достигнута для каждой гривны вложенных активов.

Пример 2.

Предприниматель, управляющий парикмахерским салоном, решил открыть второй салон в центре города. Для этой цели он выделил 25 000 грн. После одного года работы предприниматель достиг чистой прибыли в 13 000 грн. Таким образом, возврат активов второго салона:

ROA = (13 000 / 25 000) x 100% = 52%

Исходя из достигнутого результата, можно сделать вывод, что предприниматель на единицу инвестированного капитала получил прибыль в размере 0,52 гр.

Мы можем увеличить рентабельность активов для анализа финансовых показателей обеих групп активов отдельно:

Коэффициент рентабельности активов:

Коэффициент рентабельности оборотных средств:

Таким образом, коэффициент рентабельности общих активов используется в бизнесе для изучения качества и эффективности управления бизнесом. Два других показателя, являющихся его расширением, помогают оценить уровень и улучшить обслуживание долга.

Коэффициент возврата капитала (ROE)

Норма прибыли на акционерный капитал (ROE - рентабельность собственного капитала) является источником знаний о том, какая прибыль, приходится на каждого субъекта капитала. Эта величина обусловлена ​​отношением чистой прибыли компании к собственному капиталу. Согласно определению капитала - это стоимость активов предприятия, которая была внесена владельцами (акционерами) и разработана в ходе повседневной деятельности предприятия.

Пример 3.

Ольга решила открыть салон красоты в районе, где она живет. Для этой цели он выделил 30 000 грн сэкономленных денежных средств, что также является собственностью компании. Через год Ольга получила чистую прибыль в размере 20 000 грн. Таким образом, доходность капитала:

ROE = (20 000 грн / 30 000 грн) x 100% = 66,67%

Ольога решила сохранить заработанную прибыль в компании, благодаря которой собственный капитал компании увеличился до 50 000 грн. В следующем году салон красоты достигнет чистой прибыли того же уровня, 20 000 грн, но рентабельность собственного капитала уменьшилась:

ROE = (20 000 грн / 50 000 грн) x 100% = 40%

Как видно из проведенных расчетов, доходность инвестированного капитала уменьшилась, несмотря на то, что прибыль была достигнута на том же уровне в оба года ведения бизнеса.

В связи с тем, что точное значение стоимости обсуждаемого индикатора не определено, принцип принят - чем выше его стоимость, тем лучше ситуация в компании. Как видно из приведенного выше примера, для достижения высокой стоимости индекса стоимость акционерного капитала не должна быть значительно увеличена.

Особый интерес к данному показателю наблюдается среди акционеров, для которых растущая стоимость также означает увеличение дивидендов, а также больше возможностей для дальнейшего развития. Важно, что высокая стоимость показателя означает эффективность компании в использовании внутренних источников финансирования.

Related Articles
29.10.2018
BATNA на бизнес переговорах - что это значит и как готовиться?
29.10.2018
Работа из дома - как организовать домашний офис?
29.10.2018
Страница о нас - как создать вдохновляющий текст?
Comments: 0

No comments

Leave a Reply

Your email address cannot be published. Required fields are marked*